Erläuterungen zur Konzern-Kapitalflussrechnung
Cashflow aus Geschäftstätigkeit
Der Cashflow aus Geschäftstätigkeit liegt mit 9,6 Mrd. € um 0,1 Mrd. € über dem Niveau der Vergleichsperiode. Der weiterhin guten operativen Geschäftsentwicklung standen u. a. um 0,2 Mrd. € höhere Steuerzahlungen, Währungskurseffekte sowie Auszahlungen aus dem seitens T‑Mobile US umgesetzten Programm zur Reduzierung des Personalbestands gegenüber.
Cashflow aus Investitionstätigkeit
in Mio. € |
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|---|---|---|---|---|
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Q1 2024 |
Q1 2023 |
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Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte |
(1.378) |
(1.187) |
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Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen |
(3.340) |
(3.639) |
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Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten |
33 |
23 |
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Auszahlungen für geförderte Investitionen in den |
(89) |
(66) |
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Einzahlungen von Fördermitteln für Investitionen in den |
26 |
51 |
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Auszahlungen für kurzfristige Geldanlage in Staatsanleihen (netto) |
0 |
(822) |
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Zahlungsflüsse für hinterlegte Sicherheitsleistungen und Sicherungsgeschäfte (netto) |
187 |
139 |
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Zahlungsmittelveränderungen im Zusammenhang mit der Veräußerung des 51 %-Anteils an den GD-Tower-Gesellschaften a |
0 |
7.598 |
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Sonstige Zahlungsmittelveränderungen im Zusammenhang mit dem Verlust der Beherrschung über Tochterunternehmen und sonstige Beteiligungen |
(5) |
10 |
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Sonstiges |
(65) |
(102) |
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Cashflow aus Investitionstätigkeit |
(4.630) |
2.005 |
||
davon: aus aufgegebenem Geschäftsbereich |
0 |
(17) |
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Die Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen lagen mit 4,7 Mrd. € um 0,1 Mrd. € unter der Vergleichsperiode. Wie auch in der Vergleichsperiode wurden im operativen Segment USA Mobilfunk-Lizenzen in Höhe von insgesamt 0,1 Mrd. € erworben. Ohne Berücksichtigung der Investitionen in Mobilfunk-Lizenzen lagen die Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen um 0,1 Mrd. € unter der Vergleichsperiode. Im operativen Segment USA verringerten sich die Auszahlungen um 0,4 Mrd. €, hauptsächlich begründet durch höhere Auszahlungen für Investitionen in Vorjahren für den beschleunigten Ausbau des 5G-Netzes. Die Auszahlungen im operativen Segment Deutschland, die v. a. im Zusammenhang mit dem Glasfaser-Ausbau standen, erhöhten sich gegenläufig um 0,3 Mrd. €.
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
in Mio. € |
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|---|---|---|
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Q1 2024 |
Q1 2023 |
Begebung von Anleihen |
3.966 |
2.819 |
Rückzahlung von Anleihen |
(830) |
(3.411) |
Commercial Paper (netto) |
0 |
(2.280) |
Rückzahlung von EIB-Krediten |
0 |
(12) |
Tagesgeldaufnahmen Kreditinstitute (netto) |
0 |
(200) |
Tilgung von Verbindlichkeiten mit Recht der Gläubiger zur vorrangigen Tilgung bei Ausfall |
(205) |
(123) |
Tilgung von Verbindlichkeiten aus 5G-Spektrumerwerb in Deutschland |
(85) |
(85) |
Tilgung finanzieller Verbindlichkeiten für Medienübertragungsrechte |
(95) |
(82) |
Tilgung von Leasing-Verbindlichkeiten |
(1.579) |
(1.529) |
Zahlungsmittelveränderungen im Zusammenhang mit dem |
0 |
3.069 |
Zahlungsflüsse für Sicherungsgeschäfte (netto) |
0 |
38 |
Zahlungsflüsse Continuing Involvement Factoring (netto) |
(5) |
0 |
Aktienrückkauf Deutsche Telekom AG |
(452) |
0 |
Dividendenausschüttungen (inkl. an andere Gesellschafter von Tochterunternehmen) |
(350) |
(5) |
Einzahlungen aus Transaktionen mit nicht beherrschenden Gesellschaftern |
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Verkauf von T‑Mobile US Aktien durch die Deutsche Telekom |
1.716 |
0 |
Aktienoptionen T‑Mobile US |
5 |
4 |
Sonstige Einzahlungen |
1 |
1 |
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1.722 |
5 |
Auszahlungen aus Transaktionen mit nicht beherrschenden Gesellschaftern |
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Aktienrückkauf/Aktienbasierte Vergütung T‑Mobile US |
(3.488) |
(4.480) |
Aktienrückkauf OTE |
(16) |
(20) |
Sonstige Auszahlungen |
(2) |
(2) |
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(3.505) |
(4.502) |
Sonstiges |
(132) |
(43) |
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit |
(1.552) |
(6.340) |
davon: aus aufgegebenem Geschäftsbereich |
0 |
(74) |
Zahlungsunwirksame Transaktionen
Die Deutsche Telekom hat im Berichtszeitraum in Höhe von 0,9 Mrd. € Vermögenswerte, im Wesentlichen Netzwerk-Ausstattung, Mobilfunk-Standorte und Grundstücke und Gebäude, angemietet. In der Bilanz werden diese Vermögenswerte unter den Nutzungsrechten und die dazugehörigen Verpflichtungen unter den Leasing-Verbindlichkeiten ausgewiesen. Die künftigen Tilgungen der Verbindlichkeiten werden im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit ausgewiesen. Die Anmietungen von Vermögenswerten lagen um 1,9 Mrd. € unter der Vergleichsperiode, im Wesentlichen begründet durch die Rückmietung passiver Netzinfrastruktur in Deutschland und Österreich im Rahmen der Sale-and-Leaseback-Vereinbarung im Zusammenhang mit der Veräußerung der GD-Tower-Gesellschaften im ersten Quartal 2023.
Gegenleistungen für den Erwerb von Medienübertragungsrechten werden von der Deutschen Telekom entsprechend der Vertragsgestaltung bei Vertragsabschluss oder verteilt über die Vertragslaufzeit gezahlt. Für erworbene Medienübertragungsrechte wurden im Berichtszeitraum finanzielle Verbindlichkeiten für zukünftige Gegenleistungen in Höhe von 0,1 Mrd. € passiviert (Vergleichsperiode: 0,1 Mrd. €). Die Zahlung der Gegenleistung wird im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit ausgewiesen.