Europa

Kundenentwicklung

Die Kundenentwicklung im operativen Segment Europa hat sich bei nahezu allen Kennzahlen gegenüber dem Jahresendwert 2023 leicht erhöht. Mit unserem konvergenten Produkt-Portfolio erreichten wir durch die anhaltende Nachfrage einen leichten Anstieg bei den FMC-Kunden um 0,5 %. Mit Hochdruck bauen wir unsere Festnetz-Infrastruktur mit moderner Glasfaser aus. So konnten wir die Zahl der Breitband-Kunden um 0,8 % steigern. Bei den Mobilfunk-Kunden verzeichneten wir einen Anstieg um 2,1 %. Unser Ausbau des 5G-Netzes kommt gut voran.

Mobilfunk

Zum 31. März 2024 zählten wir im operativen Segment Europa insgesamt 48,8 Mio. Mobilfunk-Kunden – gegenüber dem Jahresende 2023 ein Anstieg um 2,1 %. Dabei erhöhte sich die Anzahl an Vertragskunden leicht um 0,7 %. In fast allen Landesgesellschaften wuchs der Vertragskundenbestand, insbesondere in Polen, Griechenland, Ungarn, Rumänien und Kroatien. Insgesamt belief sich der Anteil der Vertragskunden am Gesamtkundenbestand auf 56,1 %. Im Rahmen unserer integrierten Netzstrategie profitierten unsere Kunden von einer hohen Netzabdeckung mit einer schnellen, mobilen Breitband-Anbindung. Auch die 5G-Abdeckung schreitet in den Ländern unseres operativen Segments weiter voran. Zum 31. März 2024 haben unsere Landesgesellschaften durchschnittlich 68,2 % der Bevölkerung mit 5G versorgt und somit eine erneute Erhöhung gegenüber dem Vorjahr realisiert.

Der Prepaid-Kundenbestand erhöhte sich um 3,9 % im Vergleich zum Jahresende 2023. Seit dem 1. Januar 2024 werden Kunden eines Wholesale-Service-Providers als Prepaid-Kunden in Österreich ausgewiesen. Ohne Berücksichtigung dieses Effekts sank die Anzahl der Prepaid-Kunden um 1,5 %. Wir konnten einen Teil unserer Prepaid-Kunden davon überzeugen, in höherwertige Vertragstarife zu wechseln. Zudem werden in regelmäßigen Abständen inaktive SIM-Karten aus der Kundenbasis ausgebucht, wie z. B. im ersten Quartal 2024 in Rumänien.

Festnetz

Das Breitband-Geschäft hat sich gegenüber dem Jahresende 2023 leicht um 0,8 % auf insgesamt 7,0 Mio. Kunden erhöht. Dieser Zuwachs ist im Wesentlichen getrieben durch die Landesgesellschaften in Polen, Ungarn und der Tschechischen Republik. Mittels unserer stetigen Investitionen in Glasfaser bauen wir unsere Festnetz-Infrastruktur konsequent aus. Zum Ende des ersten Quartals 2024 haben 9,3 Mio. Haushalte und damit rund 200 Tsd. zusätzliche Haushalte Zugang zu unserem leistungsfähigen Glasfasernetz, das Gigabit-Geschwindigkeiten ermöglicht. Die Anzahl aller gebuchten Festnetz-Anschlüsse lag zum 31. März 2024 stabil bei 8,0 Mio. Anschlüssen.

Das TV- und Entertainment-Geschäft zählte zum Ende des ersten Quartals 2024 insgesamt 4,3 Mio. Kunden. Das entspricht einem leichten Zuwachs um 0,7 % gegenüber dem Vorjahresendwert. Der TV‑Markt ist in vielen Ländern unseres Segments bereits gesättigt. Hier sind neben den Telekommunikationsunternehmen auch sog. OTT-Player tätig, die TV‑Dienste anbieten.

FMC – Fixed Mobile Convergence und Digitalisierung

Unser konvergentes Produkt-Portfolio MagentaOne erfreut sich in all unseren Landesgesellschaften großer Beliebtheit. Im Privatkundenbereich erreichten wir zum 31. März 2024 einen Bestand von 7,7 Mio. FMC-Kunden. Das entspricht einem leichten Anstieg von 0,5 % gegenüber dem Vorjahresendwert. Fast alle Landesgesellschaften, insbesondere Polen, Griechenland, Ungarn und die Tschechische Republik, trugen zu dem Wachstum bei. Aufgrund einer Optimierung des FMC-Produkt-Portfolios weist die Slowakei einen geringeren Bestand aus. Zum Ende des ersten Quartals 2024 lag der Anteil der FMC-Kunden an der Breitband-Kundenbasis bei 63,3 %. Auch im Geschäftskundenbereich vertreiben wir das Produkt MagentaOne Business mit steigenden Kundenzahlen.

Die digitale Interaktion mit unseren Kunden bauen wir weiter aus, um individueller und effizienter auf die Kundenbedürfnisse einzugehen sowie Produkte und innovative Dienstleistungen schneller am Markt zu platzieren. Unsere Service-App nutzen rund 70 % unserer Privatkunden.

Operative Entwicklung

Umsatz, Service-Umsatz

Unser operatives Segment Europa erzielte in den ersten drei Monaten 2024 einen Umsatz von 3,0 Mrd. €, gegenüber der Vorjahresperiode ein Plus von 6,3 %. Organisch betrachtet erhöhte sich der Umsatz um 5,7 %. Die Service-Umsätze wuchsen gegenüber dem Vorjahresquartal um 6,8 % bzw. organisch um 5,9 %.

Die organischen Service-Umsatzzuwächse sind zum einen auf die gute Entwicklung im Mobilfunk-Geschäft zurückzuführen. Neben einer größeren Vertragskundenbasis führten auch höhere Preise in mehreren Ländern zu dieser Entwicklung. Durch die Zuwächse bei der Anzahl der Vertragskunden zeigten sich auch positive Effekte bei den Endgeräteumsätzen. Zum anderen stiegen auch im Festnetz-Geschäft die Service-Umsätze gegenüber dem Vorjahr an. Durch den konsequenten Ausbau unserer Highspeed-Netzinfrastruktur wuchsen die Breitband- und TV‑Umsätze und konnten somit die Einbußen bei den erwartungsgemäß rückläufigen Umsätzen der Sprachtelefonie mehr als ausgleichen. Neben gestiegenen Umsätzen bei Wholesale verzeichnete auch das IT-Geschäft insgesamt einen positiven Umsatzbeitrag. Regulatorische Eingriffe, wie beispielsweise die Absenkung von Terminierungsentgelten, wirkten sich im Berichtszeitraum belastend auf unsere organische Umsatzentwicklung aus.

Alle Länder bis auf Rumänien trugen in der organischen Betrachtung zum Service-Umsatzwachstum bei. Dabei hatten unsere Landesgesellschaften in Griechenland, Ungarn, Polen, Österreich, der Slowakei und Kroatien die beste absolute Entwicklung aus Länderperspektive zu verzeichnen.

Im Privatkundenbereich erhöhten sich die Umsätze gegenüber dem Vorjahr organisch um 5,0 %. Die Zuwächse im Festnetz-Bereich erzielten wir im Breitband- und TV‑Geschäft dank unseres kontinuierlichen Glasfaser-Ausbaus sowie TV- und Entertainment-Angebots. Somit konnten wir die rückläufigen Umsätze bei der Sprachtelefonie überkompensieren. Auch im Mobilfunk-Geschäft stiegen sowohl die Service-Umsätze als auch die Verkäufe von mobilen Endgeräten an. Zusätzlich wirkte sich eine höhere Anzahl an FMC-Kunden umsatzsteigernd aus.

Der Umsatz im Geschäftskundenbereich wuchs gegenüber dem Vorjahr um 5,6 %, wobei Griechenland, Ungarn, Kroatien und Österreich die höchsten Beiträge leisteten. Alle Produktbereiche – Mobilfunk, Festnetz und Systemlösungen – verzeichneten Zuwächse. Die Zahl der Mobilfunk-Vertragskunden stieg um 2,5 %. Alle Landesgesellschaften, insbesondere Polen, Griechenland, Ungarn und Österreich, trugen zum Wachstum bei. Im Festnetz-Geschäft stieg die Zahl der Breitband-Kunden um 5,1 %. Insgesamt verzeichneten wir bei den Festnetz-Umsätzen ein Wachstum von 2,7 %, wobei das Segment der kleineren Geschäftskunden am stärksten gewachsen ist. Dies konnte den Rückgang der Umsätze mit Sprachdiensten im Großkundensegment in Griechenland ausgleichen. Der IT-Umsatz wuchs im Vergleich zum Vorjahr stark um 14,5 %, was auf einen Anstieg des Geschäfts mit Systemlösungen und der Datenkommunikation zurückzuführen ist, insbesondere im öffentlichen Sektor Griechenlands aus EU-finanzierten Projekten. Positiv entwickelte sich der Bereich Digital Infrastructure aufgrund des Kapazitätsausbaus und des starken Wachstums im Geschäft mit Cloud- und Sicherheitslösungen.

Bereinigtes EBITDA AL, EBITDA AL

Die gute operative Entwicklung im Mobilfunk-, Festnetz- und IT-Geschäft konnte die inflationsgetriebenen Kostensteigerungen überkompensieren. Dies führte in den ersten drei Monaten 2024 zu einem starken Wachstum des bereinigten EBITDA ALs von 8,7 % gegenüber der Vorjahresperiode. Organisch betrachtet stieg das bereinigte EBITDA AL um 8,1 %. Dabei konnte eine positive Nettomarge den im Wesentlichen inflationsbedingten Anstieg der indirekten Kosten deutlich überkompensieren.

Aus Länderperspektive war der Anstieg des bereinigten organischen EBITDA AL auf positive absolute Entwicklungen insbesondere in unseren Landesgesellschaften in Ungarn, der Slowakei, der Tschechischen Republik, Kroatien und Griechenland zurückzuführen. Diesen Ergebnissteigerungen stehen leichte Rückgänge in Rumänien gegenüber.

Unser EBITDA AL bewegte sich mit 1,1 Mrd. € bzw. einem Plus von 7,4 % über der Vorjahresperiode. Der Aufwand aus Sondereinflüssen fiel im Saldo gegenüber dem Vorjahr höher aus.

Operative Entwicklung in ausgewählten Ländern

Griechenland. Im ersten Quartal 2024 lagen die Umsätze in Griechenland mit 812 Mio. € um 10,3 % deutlich über dem Niveau des Vorjahreszeitraums. Diese Entwicklung geht im Wesentlichen auf höhere Service-Umsätze, v. a. im Bereich IT und Wholesale, zurück. Auch im Mobilfunk-, Breitband- und TV‑Geschäft konnten die Service-Umsätze gesteigert werden. Darüber hinaus trugen die Endgeräteumsätze durch den Zuwachs neuer Vertragskunden zum Umsatzwachstum bei. Die Mobilfunk-Umsätze unterlagen dabei einer regulatorisch indizierten Absenkung der Terminierungsentgelte. Unser Konvergenzangebot entwickelte sich erfolgreich: Wir verzeichneten erneut gestiegene Kundenzahlen und entsprechende Umsätze.

Das bereinigte EBITDA AL lag mit 323 Mio. € um 1,3 % über dem Vorjahresquartal, getrieben durch eine höhere Nettomarge.

Ungarn. In Ungarn erzielten wir in den ersten drei Monaten 2024 Umsätze von 525 Mio. €. Damit weisen wir ein deutliches Wachstum von 14,9 % aus. Wesentlicher Treiber sind die Service-Umsätze im Mobilfunk- und Festnetz-Geschäft, auch bedingt durch eine erneut höhere Kundenbasis. Dank unserer verstärkten Investitionen in den Ausbau von Glasfaser-Anschlüssen konnten wir viele Kunden von unseren Angeboten überzeugen. Auch unser Konvergenzangebot entwickelte sich weiterhin erfolgreich mit einer erneut gestiegenen Kundenzahl und entsprechenden Umsätzen. Das IT-Geschäft verzeichnete ebenfalls einen leichten Umsatzanstieg.

Das bereinigte EBITDA AL lag mit 178 Mio. € um 61,8 % über dem Niveau des Vorjahres. Neben einer deutlich höheren Nettomarge aufgrund der positiven Entwicklung des operativen Geschäfts trug auch der Wegfall der Sondersteuer für Inhaber von Telekommunikationsleitungen (Utility Tax) zu dieser markanten Steigerung bei.

Polen. Die Umsätze in Polen betrugen im Berichtsquartal 395 Mio. €, d. h. sie wuchsen gegenüber dem Vergleichszeitraum um 8,2 %. Ohne Berücksichtigung positiver Währungskurseffekte blieben die Umsätze organisch betrachtet stabil. Die Service-Umsätze im Mobilfunk-Geschäft wiesen dabei das höchste Wachstum auf. Die Mobilfunk-Umsätze unterlagen dabei einer regulatorisch indizierten Absenkung der Terminierungsentgelte. Darüber hinaus konnten wir im Festnetz-Geschäft deutliche Zuwächse der Breitband-Umsätze verzeichnen. Beide Entwicklungen resultierten aus einer jeweils höheren Kundenbasis. Auch die Anzahl unserer FMC-Kunden erhöhte sich erneut deutlich und führte zu entsprechend höheren Umsätzen. Dem stehen gesunkene Umsätze des IT-Geschäfts gegenüber. Die übrigen Umsätze sind von rückläufigen Endgeräteumsätzen und einem positiven Einmaleffekt im Vorjahr geprägt.

Das bereinigte EBITDA AL lag mit 104 Mio. € um 11,8 % über dem Niveau des Vorjahresquartals. Organisch betrachtet ist ein Wachstum von 3,4 % zu verzeichnen. Das ist auf geringere indirekte Kosten, v. a. infolge geringerer Belastungen für Energie, zurückzuführen.

Tschechische Republik. In der Tschechischen Republik lagen die Umsätze im ersten Quartal 2024 bei 301 Mio. € und somit um 6,2 % unter dem Niveau des Vorjahres. Ohne Berücksichtigung negativer Währungskurseffekte betrug der Rückgang 1,1 %. Das ist im Wesentlichen auf einen deutlichen Rückgang der IT-Umsätze infolge der Auflösung einer Geschäftsbeziehung zurückzuführen. Demgegenüber weisen wir gestiegene Service-Umsätze im Mobilfunk-, Breitband- und TV‑Geschäft auf, getrieben durch eine Erhöhung der jeweiligen Kundenbasis. Die Mobilfunk-Umsätze unterlagen dabei einer regulatorisch indizierten Absenkung der Terminierungsentgelte. Auch die Anzahl unserer FMC-Kunden erhöhte sich im Berichtsquartal.

Das bereinigte EBITDA AL erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 1,6 % auf 131 Mio. €. Organisch betrachtet fiel das Ergebnis 6,9 % höher aus. Dies resultierte aus einer höheren Nettomarge, die auf den gestiegenen Service-Umsätzen im Mobilfunk- und Festnetz-Geschäft basiert.

Österreich. In Österreich erwirtschafteten wir in den ersten drei Monaten 2024 einen um 2,6 % gestiegenen Umsatz von 361 Mio. €. Organisch betrachtet betrug der Anstieg 2,2 %. Das resultierte aus höheren Service-Umsätzen im Mobilfunk- und Breitband-Geschäft, denen eine höhere Kundenbasis zugrunde liegt. Die Mobilfunk-Umsätze unterlagen dabei einer regulatorisch indizierten Absenkung der Terminierungsentgelte. Auch die Anzahl unserer FMC-Kunden erhöhte sich im Berichtsquartal und trug zur Steigerung der Service-Umsätze bei. Die Umsätze im IT-Geschäft wuchsen leicht an.

Das bereinigte EBITDA AL stieg im Vergleich zum Vorjahr um 3,8 % auf 138 Mio. €. Organisch betrachtet erhöhte sich das Ergebnis um 2,5 %, im Wesentlichen getrieben durch eine umsatzbedingt höhere Nettomarge, der höhere indirekte Kosten gegenüberstehen.

Betriebsergebnis (EBIT)

Unser operatives Segment Europa wies im ersten Quartal 2024 einen Anstieg des EBITs um 13,2 % auf 541 Mio. € aus. Ursächlich hierfür ist im Wesentlichen das um 8,4 % höhere EBITDA. Dem stehen um 4,6 % höhere Abschreibungen gegenüber, im Wesentlichen aufgrund höherer Abschreibungen in Polen.

Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum), Cash Capex

In den ersten drei Monaten 2024 wies unser operatives Segment Europa einen im Vergleich zum Vorjahr um 10,8 % höheren Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum) von 483 Mio. € aus. Das ist im Wesentlichen auf die zeitliche Allokierung der Investitionen zurückzuführen. Unser Cash Capex stieg gegenüber dem Vorjahresquartal um 10,3 %. Wir investieren weiterhin im Rahmen unserer integrierten Netzstrategie in die Bereitstellung von Breitband, Glasfaser und 5G.