Erläuterungen zur Konzern-Kapitalflussrechnung
Cashflow aus Geschäftstätigkeit
Der Cashflow aus Geschäftstätigkeit liegt mit 30,7 Mrd. € um 2,1 Mrd. € über dem Niveau der Vergleichsperiode. Der weiterhin guten operativen Geschäftsentwicklung standen u. a. um 0,3 Mrd. € höhere Steuerzahlungen und um 0,1 Mrd. € höhere Nettozinszahlungen gegenüber.
Cashflow aus Investitionstätigkeit
in Mio. € |
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Q1-Q3 2024 |
Q1-Q3 2023 |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte |
(5.932) |
(3.711) |
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Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen |
(8.438) |
(9.990) |
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Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten |
95 |
82 |
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Auszahlungen für geförderte Investitionen in den Breitband-Ausbau |
(291) |
(237) |
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Einzahlungen von Fördermitteln für Investitionen in den Breitband-Ausbau |
236 |
244 |
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Auszahlungen für kurzfristige Geldanlage in Staatsanleihen (netto) |
0 |
(100) |
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Zahlungsflüsse für hinterlegte Sicherheitsleistungen und Sicherungsgeschäfte (netto) |
421 |
68 |
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Zahlungsmittelveränderungen im Zusammenhang mit der Kaufpreisvorauszahlung für den Erwerb von Kaʼena a |
(368) |
0 |
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Sonstige Zahlungsmittelveränderungen im Zusammenhang mit der Übernahme der Beherrschung über Tochterunternehmen und sonstige Beteiligungen |
0 |
(4) |
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Zahlungsmittelveränderungen im Zusammenhang mit der Veräußerung des 51 %-Anteils an den |
0 |
7.598 |
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Zahlungsmittelveränderungen im Zusammenhang mit der Veräußerung des glasfaserbasierten |
0 |
13 |
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Sonstige Zahlungsmittelveränderungen im Zusammenhang mit dem Verlust der Beherrschung über Tochterunternehmen und sonstige Beteiligungen |
2 |
15 |
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Sonstiges |
(6) |
(76) |
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Cashflow aus Investitionstätigkeit |
(14.281) |
(6.100) |
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davon: aus aufgegebenem Geschäftsbereich |
0 |
(17) |
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Die Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen lagen mit 14,4 Mrd. € um 0,7 Mrd. € über der Vergleichsperiode. Im Berichtszeitraum wurden Auszahlungen für erworbene Mobilfunk-Lizenzen im operativen Segment USA in Höhe von insgesamt 2,4 Mrd. € geleistet. Davon betrafen 2,1 Mrd. € den Erwerb von Spektrumlizenzen von Channel 51 und 0,2 Mrd. € den Erwerb von weiteren FCC-Lizenzen. In der Vergleichsperiode waren Auszahlungen für erworbene Mobilfunk-Lizenzen im operativen Segment USA in Höhe von 0,3 Mrd. € und im operativen Segment Europa in Höhe von 0,2 Mrd. € enthalten. Ohne Berücksichtigung der Investitionen in Mobilfunk-Lizenzen lagen die Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen um 1,3 Mrd. € unter der Vergleichsperiode. Im operativen Segment USA verringerten sich die Auszahlungen um 1,4 Mrd. €, hauptsächlich begründet durch höhere Auszahlungen für Investitionen in Vorjahren für den beschleunigten Ausbau des 5G-Netzes. Die Auszahlungen im operativen Segment Deutschland erhöhten sich gegenläufig um 0,2 Mrd. €.
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
in Mio. € |
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Q1-Q3 2024 |
Q1-Q3 2023 |
|---|---|---|
Begebung von Anleihen |
8.331 |
7.880 |
Rückzahlung von Anleihen |
(3.154) |
(9.224) |
Commercial Paper (netto) |
0 |
(2.280) |
Rückzahlung von EIB-Krediten |
(400) |
(298) |
Tagesgeldaufnahmen Kreditinstitute (netto) |
0 |
(200) |
Tilgung von Verbindlichkeiten mit Recht der Gläubiger zur vorrangigen Tilgung bei Ausfall |
(614) |
(537) |
Tilgung von Verbindlichkeiten aus 5G-Spektrumerwerb in Deutschland |
(195) |
(195) |
Tilgung finanzieller Verbindlichkeiten für Medienübertragungsrechte |
(280) |
(260) |
Tilgung von Leasing-Verbindlichkeiten |
(4.674) |
(4.442) |
Zahlungsmittelveränderungen im Zusammenhang mit dem Sale-and-Leaseback der passiven Netzinfrastruktur der GD-Tower-Gesellschaften |
0 |
3.069 |
Zahlungsflüsse für Sicherungsgeschäfte (netto) |
0 |
23 |
Zahlungsflüsse Continuing Involvement Factoring (netto) |
(7) |
4 |
Aktienrückkauf Deutsche Telekom AG |
(1.470) |
0 |
Dividendenausschüttungen (inkl. an andere Gesellschafter von Tochterunternehmen) |
(5.118) |
(3.701) |
Einzahlungen aus Transaktionen mit nicht beherrschenden Gesellschaftern |
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Verkauf von T‑Mobile US Aktien durch die Deutsche Telekom |
3.567 |
0 |
Aktienoptionen T‑Mobile US |
9 |
8 |
Sonstige Einzahlungen |
23 |
15 |
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3.599 |
22 |
Auszahlungen aus Transaktionen mit nicht beherrschenden Gesellschaftern |
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Erhöhung Kapitalanteil an T‑Mobile US |
(614) |
0 |
Aktienrückkauf/Aktienbasierte Vergütung T‑Mobile US |
(6.257) |
(10.313) |
Aktienrückkauf OTE |
(94) |
(129) |
Sonstige Auszahlungen |
(64) |
(130) |
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(7.029) |
(10.572) |
Sonstiges |
(318) |
(187) |
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit |
(11.329) |
(20.899) |
davon: aus aufgegebenem Geschäftsbereich |
0 |
(74) |
Zahlungsunwirksame Transaktionen
Die Deutsche Telekom hat im Berichtszeitraum Vermögenswerte mit einem Buchwert in Höhe von 2,8 Mrd. €, im Wesentlichen Netzwerk-Ausstattung, Mobilfunk-Standorte und Grundstücke und Gebäude, angemietet. In der Bilanz werden diese Vermögenswerte unter den Nutzungsrechten und die dazugehörigen Verpflichtungen unter den Leasing-Verbindlichkeiten ausgewiesen. Die künftigen Tilgungen der Verbindlichkeiten werden im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit ausgewiesen. Die entsprechenden Zugänge der Nutzungsrechte lagen um 2,3 Mrd. € unter der Vergleichsperiode, im Wesentlichen begründet durch die Rückmietung passiver Netzinfrastruktur in Deutschland und Österreich im Rahmen der Sale-and-Leaseback-Vereinbarung im Zusammenhang mit der Veräußerung der GD-Tower-Gesellschaften im ersten Quartal 2023 sowie durch den in Vorjahren beschleunigten Ausbau des 5G-Netzes im operativen Segment USA.
Gegenleistungen für den Erwerb von Medienübertragungsrechten werden von der Deutschen Telekom entsprechend der Vertragsgestaltung bei Vertragsabschluss oder verteilt über die Vertragslaufzeit gezahlt. Für erworbene Medienübertragungsrechte wurden im Berichtszeitraum finanzielle Verbindlichkeiten für zukünftige Gegenleistungen in Höhe von 0,3 Mrd. € passiviert (Vergleichsperiode: 0,2 Mrd. €). Die Zahlung der Gegenleistung wird im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit ausgewiesen.
Im Zuge des zum 1. Mai 2024 vollzogenen Erwerbs von Kaʼena in den USA hat T‑Mobile US einen Teil der Kaufpreisvorauszahlung in Form von rund 3 Mio. Stammaktien der T‑Mobile US im Wert von rund 0,5 Mrd. US‑$ (0,5 Mrd. €), ermittelt auf Grundlage des Börsenschlusskurses vom 30. April 2024, beglichen. Darüber hinaus wurde zum Erwerbsstichtag eine sonstige langfristige finanzielle Verbindlichkeit in Höhe von 0,2 Mrd. US‑$ (0,2 Mrd. €) für den beizulegenden Zeitwert der bedingten und sonstigen Gegenleistungen, die am 1. August 2026 zu zahlen ist, erfasst.
Weitere Informationen zum Erwerb von Kaʼena finden Sie im Abschnitt „Veränderung des Konsolidierungskreises und sonstige Transaktionen“.